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INMERSOS en la vor\u00e1gine de la crisis financiera, y ante las medidas gubernamentales adoptadas para afrontar la falta de confianza, asistimos at\u00f3nitos al desmantelamiento apresurado del sector de cajas de ahorros: m\u00e1s del 50% del sistema financiero espa\u00f1ol est\u00e1 en estos momentos forzado a desaparecer como un agente m\u00e1s responsable de la crisis de confianza de los mercados internacionales sobre la deuda espa\u00f1ola.<\/p>\n
La acci\u00f3n conjunta del Banco de Espa\u00f1a y el Gobierno espa\u00f1ol induce a la desaparici\u00f3n de las cajas de ahorros como entidades de fundaci\u00f3n p\u00fablica, sin \u00e1nimo de lucro y de car\u00e1cter social. Estas entidades se diferencian del resto por destinar en torno al 25% de sus beneficios a favor de toda la ciudadan\u00eda, sin exclusiones. De este modo quedan s\u00f3lo los bancos, sociedades an\u00f3nimas, como dominadores en exclusiva de la intermediaci\u00f3n financiera y prestaci\u00f3n de servicios.<\/p>\n
La preocupaci\u00f3n entre los m\u00e1ximos dirigentes de las cajas de ahorros, ante el anuncio por parte del Gobierno de las \u00faltimas medidas restrictivas, es compresible. En efecto, el hecho de que las cajas de ahorros que no se conviertan en bancos no puedan abrir oficinas fuera de su territorio de origen, ha sido la gota que colma el vaso.<\/p>\n
Resulta conocido que la pugna entre cajas de ahorros y banca viene de lejos. El fen\u00f3meno se manifiesta con claridad a ra\u00edz del proceso liberalizador de finales de los setenta, donde se asentaron las bases para la nivelaci\u00f3n del terreno de juego. Ello supuso la supresi\u00f3n de gran parte de las trabas impuestas a las cajas de ahorros hasta entonces, permiti\u00e9ndolas abrir oficinas fuera de su regi\u00f3n de origen, descontar letras de cambio y otros efectos, y eliminar los coeficientes de inversi\u00f3n obligatoria. De este modo se equipararon las cajas de ahorros y la banca.<\/p>\n
A partir de ese momento, las cajas de ahorros, muy enraizadas y vinculadas con su territorio, han ganado a la banca cuota de mercado de forma ininterrumpida y constante, alcanzando niveles superiores al 50%, tanto en el ahorro captado como en el cr\u00e9dito concedido por los particulares en sus diversas modalidades, muestra de su elevado nivel competitivo.<\/p>\n
Antes de la \u00faltima crisis y debido a los reducidos tipos de inter\u00e9s (nominales y reales) y la subida constante del precio de las viviendas, es innegable que algunas cajas de ahorros concentraron riesgos excesivos en el sector de vivienda, especialmente en los pr\u00e9stamos de promoci\u00f3n. Tras el pinchazo de la burbuja inmobiliaria, en sus balances figuran inmuebles cuyo valor contable es mayor que el valor de mercado, debiendo efectuar elevadas dotaciones y saneamientos. Este comportamiento sin embargo no es extensible a todas ellas, ya que otras cajas (las vascas entre ellas) han sido bien gestionadas, son competitivas, eficientes, solventes y no han incurrido en concentraciones de riesgos sectoriales peligrosas.<\/p>\n
En la actualidad, tras la profunda crisis del sistema financiero espa\u00f1ol, se ocultan, no obstante, movimientos de fondo que obedecen a intereses, no siempre explicitados, que es preciso aclarar.<\/p>\n
En primer lugar la revoluci\u00f3n normativa (que algunos autores han denominado como una nueva desamortizaci\u00f3n), se justifica por la falta de confianza en la deuda soberana espa\u00f1ola. Es entendible que el crecimiento del gasto p\u00fablico, poco acertado en sus objetivos, en ocasiones electoralista y tratando de compensar la menor actividad privada, haya elevado el d\u00e9ficit p\u00fablico espa\u00f1ol hasta l\u00edmites extremos superando el 10% del PIB. Para financiarlo es preciso recurrir a los mercados internacionales. De este modo, seg\u00fan datos del tercer trimestre de 2010 del Banco de Espa\u00f1a, la deuda externa espa\u00f1ola supera los 1,76 billones de euros, es decir el 167% del PIB. De esta cantidad, corresponde a las administraciones p\u00fablicas 308.036 millones de euros, en torno al 17,4%. Es entendible asimismo que la responsabilidad de esta circunstancia descanse en exclusiva en el poder ejecutivo.<\/p>\n
Ahora bien, no es menos cierto que la desconfianza viene generada tambi\u00e9n por la deuda privada, de cuyo importe total (1,2 billones), el 62% corresponde a bancos y cajas de ahorros, y el resto (38%) a familias y empresas. De ah\u00ed que la banca tambi\u00e9n est\u00e9 detr\u00e1s de una parte importante de la falta de confianza de los inversores extranjeros. Este hecho se asocia, entre otros, a la falta de transparencia de los balances que se hacen p\u00fablicos y la incertidumbre sobre el nivel de activos t\u00f3xicos incluidos en sus estados contables.<\/p>\n
Por otro lado, como tercer elemento, llama tambi\u00e9n poderosamente la atenci\u00f3n el papel desempe\u00f1ado por el Banco de Espa\u00f1a, impulsor de la extinci\u00f3n de las cajas de ahorros, quien se postula ante la opini\u00f3n p\u00fablica como salvaguarda del inter\u00e9s general. Se obvia, sin embargo, el hecho que dentro de sus responsabilidades se halla la supervisi\u00f3n y vigilancia prudencial de la actuaci\u00f3n de los bancos y cajas de ahorros, contando para ello con amplios poderes coercitivos para evitar las concentraciones excesivas de riesgo como las habidas en algunas entidades financieras. El tercer \u00e1mbito de responsabilidad, por tanto, se relaciona con el incumplimiento de sus funciones primordiales del supervisor, por acci\u00f3n u omisi\u00f3n. El silencio sobre este tema es clamoroso.<\/p>\n
Todos estos datos evidencian que tras la crisis de confianza espa\u00f1ola hay que situar al menos tres grandes \u00e1mbitos de responsabilidad ajenos a las cajas de ahorros: la actuaci\u00f3n imprudente del sector p\u00fablico, la corresponsabilidad de la banca, cuya deuda cotiza en los mercados internacionales, y la dejaci\u00f3n de las responsabilidades de vigilancia de la autoridad monetaria y de las comunidades aut\u00f3nomas con competencias asumidas sobre esta materia, no hallando por tanto una relaci\u00f3n exclusiva entre la citada falta de confianza y las cajas de ahorros.<\/p>\n
En estos momentos el futuro de las cajas de ahorros se presenta sombr\u00edo, tambi\u00e9n el de las saneadas y eficientes, que viendo limitadas sus capacidades de expansi\u00f3n y de mantenimiento de negocio fuera de su territorio de origen y estar sometidas a distintos coeficientes discrecionales de solvencia, se convertir\u00edan en entidades de segunda divisi\u00f3n, sin futuro. Las menos afortunadas, tras un proceso de nacionalizaci\u00f3n a trav\u00e9s del FROB, es posible que acaben en manos de alg\u00fan inversor extranjero o un gran banco, tras su posterior salida a bolsa. De resultar cierto este hecho me pregunto, \u00bfd\u00f3nde quedar\u00eda el inter\u00e9s general de ciudadanos en que han sustentado su actividad durante m\u00e1s de siglo y medio? \u00bfNo ser\u00eda m\u00e1s justo tener en cuenta los intereses de los minoristas potenciales?<\/p>\n
El retroceso para los ciudadanos resulta evidente y se traduce en que, tras la reconversi\u00f3n, habr\u00e1 menor diversidad de entidades, menores niveles de competencia y se favorecer\u00e1 la concentraci\u00f3n y el control del sistema en manos de unos pocos. Ni qu\u00e9 decir tiene que en el nuevo escenario los niveles de cohesi\u00f3n social, vinculaci\u00f3n al territorio mediante el apoyo a proyectos regionales, quedar\u00eda mermado en gran medida. Todo ello supone un gran paso atr\u00e1s, nos retrotrae a una situaci\u00f3n de hace 30 a\u00f1os, a una \u00e9poca previa a la liberaci\u00f3n financiera ya citada.<\/p>\n
Pero no todo son perjudicados, existen tambi\u00e9n claros vencedores. La desaparici\u00f3n de las cajas de ahorros como elementos de cohesi\u00f3n social y arraigo territorial no s\u00f3lo elimina de un plumazo a un enemigo hist\u00f3rico para la banca, sino que constituye un bot\u00edn, saneadas con fondos y ayuda p\u00fablica, al que acceder a precio ventajoso cuando se subasten en los mercados mayoristas. As\u00ed se reconoce ya p\u00fablicamente, sin rubor, por los m\u00e1ximos mandatarios de la gran banca.<\/p>\n
Esta situaci\u00f3n tambi\u00e9n afecta a Euskadi. Ser\u00eda aconsejable una estrategia com\u00fan por parte de las cajas de ahorros bien gestionadas, que a\u00fan perduran, para seguir manteniendo sus rasgos diferenciales, car\u00e1cter social y v\u00ednculo al desarrollo regional que las han hecho dignas de la confianza de la mayor\u00eda de las personas.<\/p>\n
La relaci\u00f3n y la regulaci\u00f3n por parte de los gobiernos de sus sistemas financieros se han convertido en una de las llaves fundamentales para consolidar un modelo social y econ\u00f3mico propio con el que afrontar una globalizaci\u00f3n en la que la cultura y la identidad vasca pueden y deben tener su lugar. Y este lugar debe ser un espacio desde el que financiar las ideas y convertirlas en proyectos. Un espacio para exportar fuera de nuestras fronteras talento e innovaci\u00f3n, porque las personas bien formadas y bien tratadas constituyen el coraz\u00f3n de nuestro proyecto de vida pol\u00edtico, social y econ\u00f3mico.<\/p>\n
\u00a0<\/p>\n
INMERSOS en la vor\u00e1gine de la crisis financiera, y ante las medidas gubernamentales adoptadas para afrontar la falta de confianza, asistimos at\u00f3nitos al desmantelamiento apresurado del sector de cajas de ahorros: m\u00e1s del 50% del sistema financiero espa\u00f1ol est\u00e1 en estos momentos forzado a desaparecer como un agente m\u00e1s responsable de la crisis de confianza […]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[79],"tags":[],"class_list":["post-24008","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-nabarmena"],"yoast_head":"\n