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El desastre de las hipotecas en los Estados Unidos ha planteado cuestiones profundas sobre el \u201cEstado de derecho\u201d, la caracter\u00edstica universalmente aceptada de una sociedad avanzada y civilizada. El Estado de derecho debe proteger a los d\u00e9biles contra los fuertes y velar por que todos reciban un trato equitativo. En los Estados Unidos, a ra\u00edz de la crisis de las hipotecas de gran riesgo, no ha hecho ninguna de las dos cosas.<\/p>\n
Una parte del Estado de derecho es la seguridad de los derechos de propiedad: si debes dinero por tu casa, por ejemplo, el banco no puede quit\u00e1rtela, sencillamente, sin seguir el procedimiento legal prescrito, pero en las \u00faltimas semanas y meses, los americanos han visto varios casos en los que ha habido personas a quienes se les ha despose\u00eddo de sus casas pese a que no ten\u00edan deudas.<\/p>\n
Para algunos bancos, se trata simplemente de da\u00f1os colaterales: millones de americanos \u2013adem\u00e1s de los cuatro millones, aproximadamente, de 2008 y 2009\u2013 van a ser desahuciados de sus casas. De hecho, el ritmo de ventas judiciales hipotecarias habr\u00eda de aumentar… de no ser por la intervenci\u00f3n gubernamental. Sin embargo, los atajos de procedimiento, la documentaci\u00f3n incompleta y el fraude desenfrenado que acompa\u00f1\u00f3 las prisas de los bancos para crear millones de cr\u00e9ditos de dudoso cobro durante la burbuja inmobiliaria han complicado el proceso de limpieza del embrollo posterior.<\/p>\n
Para muchos banqueros, se trata de simples detalles que se deben pasar por alto. La mayor\u00eda de las personas desahuciadas no han pagado sus hipotecas y en la mayor\u00eda de los casos las reclamaciones de quienes est\u00e1n expuls\u00e1ndolos de ellas eran leg\u00edtimas, pero los americanos no deben creer en la justicia por t\u00e9rmino medio. No decimos que la mayor\u00eda de las personas condenadas a cadena perpetua cometieron un delito merecedor de esa sentencia. El sistema judicial de los EE.UU. exige algo m\u00e1s y hemos impuesto salvaguardias procesales para satisfacer esa exigencia.<\/p>\n
Pero los bancos quieren saltarse dichas salvaguardias procesales y no se les debe permitir.<\/p>\n
Para algunos, todo esto recuerda a lo sucedido en Rusia, donde se utiliz\u00f3 el Estado de derecho \u2013la legislaci\u00f3n sobre quiebras en particular\u2013 como mecanismo legal para substituir un grupo de propietarios por otro. Se compr\u00f3 a los tribunales, se falsificaron documentos y el proceso se desarrollo sin contratiempos.<\/p>\n
En los Estados Unidos la venalidad est\u00e1 en un nivel superior. No es a jueces particulares a los que se compra, sino las leyes mismas, mediante contribuciones a las campa\u00f1as y cabildeo, en lo que ha llegado a denominarse \u201ccorrupci\u00f3n de estilo americano\u201d.<\/p>\n
Se sab\u00eda de forma generalizada que bancos y compa\u00f1\u00edas hipotecarias estaban utilizando m\u00e9todos de pr\u00e9stamo predatorio, aprovech\u00e1ndose de los menos instruidos y financieramente menos informados para conceder pr\u00e9stamos que aumentaban al m\u00e1ximo las cuotas e impon\u00edan riesgos enormes a los prestatarios. (Para ser justos, hemos de decir que los bancos intentaron aprovecharse tambi\u00e9n de los financieramente m\u00e1s expertos, como con los valores creados por Goldman Sachs y condenados a la quiebra), pero los bancos recurrieron a toda su capacidad de influencia para impedir a los estados la promulgaci\u00f3n de leyes que pusieran coto al pr\u00e9stamo predatorio.<\/p>\n
Cuando result\u00f3 claro que hab\u00eda quienes no pod\u00edan pagar lo que deb\u00edan, las reglas del juego cambiaron. Se modific\u00f3 la legislaci\u00f3n sobre quiebras para introducir un sistema de \u201cservidumbre parcial\u201d. Una persona que tuviera deudas equivalentes al ciento por ciento de sus ingresos, pongamos por caso, pod\u00eda ser obligado a entregar al banco el 25 por ciento de sus ingresos brutos, antes de los impuestos, durante el resto de su vida, porque el banco pod\u00eda a\u00f1adir el 30 por ciento de inter\u00e9s, pongamos por caso, todos los a\u00f1os a lo que la persona deb\u00eda. Al final, el titular de una hipoteca deber\u00eda mucho m\u00e1s de lo que el banco recibiera jam\u00e1s, aun cuando el deudor hubiese trabajado, en realidad, una cuarta parte del tiempo para el banco.<\/p>\n
Cuando se aprob\u00f3 esa nueva legislaci\u00f3n sobre quiebras, nadie se quej\u00f3 de que afectara al car\u00e1cter sacrosanto de los contratos: en el momento en que los prestatarios contrajeron su deuda, una legislaci\u00f3n m\u00e1s humana \u2013y econ\u00f3micamente racional\u2013 sobre quiebras les ofrec\u00eda la oportunidad de comenzar de nuevo, en caso de que la carga del pago de la deuda llegara a ser demasiado onerosa.<\/p>\n
Ese conocimiento deber\u00eda haber brindado incentivos a los prestadores para conceder pr\u00e9stamos s\u00f3lo a quienes pudieran pagarlos, pero tal vez los prestadores supieran que, con el control del gobierno por parte de los republicanos, podr\u00edan conceder pr\u00e9stamos de dudoso cobro y despu\u00e9s cambiar la legislaci\u00f3n para poder exprimir a los pobres.<\/p>\n
Como una cuarta parte de las hipotecas de los EE.UU.\u2013las que representan una deuda mayor que el valor de la casa\u2013 se han ido a pique, cada vez hay un consenso mayor en cuanto a que a \u00fanica forma de abordar semejante embrollo es amortizar el valor del principal (lo que se debe). Los Estados Unidos tienen un procedimiento especial para las quiebras empresariales, denominado \u201ccap\u00edtulo 11\u201d, que permite una reestructuraci\u00f3n r\u00e1pida mediante la amortizaci\u00f3n de la deuda y la conversi\u00f3n de parte de ella en capital social.<\/p>\n
Es importante mantener vivas y en funcionamiento las empresas para preservar los puestos de trabajo y el crecimiento, pero tambi\u00e9n es importante mantener intactas las familias y las comunidades. As\u00ed, pues, los Estados Unidos necesitan un \u201ccap\u00edtulo 11 de propietarios de casas\u201d.<\/p>\n
Los prestadores se quejan de que semejante legislaci\u00f3n violar\u00eda sus derechos de propiedad, pero casi todos los cambios de legislaci\u00f3n y reglamentaci\u00f3n benefician a algunos a costa de otros. Cuando se aprob\u00f3 la legislaci\u00f3n sobre quiebras en 2005, los prestadores fueron los beneficiarios y no se preocuparon por c\u00f3mo afectaba a los derechos de los deudores.<\/p>\n
Una desigualdad en aumento, combinada con un sistema defectuoso de financiaci\u00f3n de las campa\u00f1as, corre el riesgo de convertir el sistema legal de los Estados Unidos en una parodia de la justicia. Algunos pueden seguir llam\u00e1ndolo \u201cEstado de derecho\u201d, pero no proteger\u00eda a los d\u00e9biles contra los fuertes. M\u00e1s bien permitir\u00eda a los poderosos explotar a los d\u00e9biles.<\/p>\n
En los Estados Unidos actuales, se est\u00e1 substituyendo la orgullosa proclamaci\u00f3n de \u201cjusticia para todos\u201d por la m\u00e1s modesta de \u201cjusticia para quienes puedan permit\u00edrsela\u201d. Y el n\u00famero de personas que pueden permit\u00edrsela est\u00e1 disminuyendo r\u00e1pidamente.<\/p>\n
Joseph E. Stiglitz, premio Nobel de econom\u00eda, es profesor de la Universidad de Columbia. La edici\u00f3n de bolsillo de su \u00faltimo libro Freefall: Free Markets and the Sinking of the Global Economy (\u201cCa\u00edda libre. Los mercados libres y el desplome de la econom\u00eda mundial\u201d), con un nuevo ep\u00edlogo, se public\u00f3 el pasado mes de octubre.<\/p>\n
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Copyright: Project Syndicate, 2010.<\/p>\n
www.project-syndicate.org<\/p>\n
Traducido del ingl\u00e9s por Carlos Manzano.<\/p>\n
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